8(800)350-83-64

Бизнес риски: промышленные финансовые риски деятельности предприятия

Бизнес риски: промышленные, финансовые риски деятельности предприятия, какие риски у фирмы прослойки

Бизнес риски: промышленные финансовые риски деятельности предприятия

С позиции предпринимателя риск – это объективная возможность понести финансовые издержки, исчисляемые в стоимостном выражении. Убыток, полученный на основании безосновательного риска, воспроизводится в балансовом отчете и в докладе о прибылях и потерях.

Риск присущ для любого вида деятельности человека, что сопряжено с обилием обстоятельств, действующих на утвердительный результат резолюций, принимаемых людьми.

Промышленные риски

Как представляет исторический опыт, опасность неполучения запланированных результатов в особенности обнаруживается при товарно-денежных отношениях, конкурентном противостоянии, участвующих в хозяйственном обороте.

Промышленные риски деятельности предприятия сопряжены с работой компании. Под производственным риском традиционно подразумевают вероятность невыполнения компанией собственных обещаний по соглашению с заказчиком, риски во время реализации товаров и услуг, промахи в принятии стоимостных решений, банкротство.

Оценивание рисков

Оценка риска – это процедура нахождения количественным или качественным методом размера риска в компании.

Оценкой рисков называют систематическую работу по отслеживанию обстоятельств и видов риска, равным образом, как и их оценивание в количественном плане. Сообразно правилу оценки рисков подразумевается связь количественных и качественных параметров.

Количественная оценка рисков на предприятии, пример которой позволяет принять максимально верные решения. Впрочем, проведение количественной оценки сопряжено и с большими сложностями, связанными с тем фактом, что для количественной оценки рисков потребуются надлежащие исходные данные.

  1. Производственный, связывают с созданием продукции, с реализацией всякой разновидности производственной деятельности. В качестве оснований может быть уменьшение объемов производства, повышение трат, налогов, пошлин и проч.
  2. Коммерческий, появляется в ходе реализации товаров и услуг, создаваемых или закупаемых компанией. К возможным причинам можно отнести: понижение объемов реализации при смене конъюнктуры, увеличение закупочной стоимости, неожиданное падение объемов продаж, инфляция и проч.
  3. Финансовый, возможен при выполнении операций в финансовой сфере. Под определением финансовые риски предприятия подразумевают опасность пропущенной выгоды в финансовом плане.

Карта риска

Под выражением карта рисков подразумевают наглядное изображение опасных мест предприятия. Выполненная карта рисков предприятия и ее пример может стать полезным для установления основных положений системы риск-менеджмента в компании.

Создание карты риска предприятия – это процедура довольно продолжительная и тщательная. В этом деле важно уточнять каждую деталь, поскольку даже небольшой недочет может послужить причиной значительных потерь.

Как утверждают эксперты, для создания карты следует провести классифицирование рисков. Процедура деления опасностей на отдельные категории упрощает их оценку. Главной задачей считается выделение категорий, существенных для предприятия.

Выполнив эту карту, можно четко представлять, какие задачи нуждаются в неотложном решении. Это необходимо провести для того, чтобы адресно разделять ресурсы на совершенствование процессов, а не браться за все одновременно. Таким образом, экономно затрачивая трудовые, временные и материальные средства.

Анализ рисков

Ключевая позиция в оценивании предпринимательского риска отведена анализированию и предсказанию потенциальных издержек во время ведения предпринимательской деятельности.

Персональный анализ рисков в бизнес-плане на примере предприятия осуществляется на определенном документе бизнес-планирования. Данное исследование проводится после рассмотрения производственной и маркетинговой составляющей. Если есть возможность, анализ рисков производят на последнем этапе планирования.

По своей сути анализ состоит в пересматривании всех прежде намеченных мероприятий и технологий ликвидации обнаруженных рисков.

При персональном расчете рисков в бизнес-плане нужно включение не только отображения неблагоприятных ситуаций, но и руководство по их преодолению.

О рисках предприятий

В производственной деятельности выделяют такие виды рисков на предприятии:

  • Совершенная остановка работы предприятия вследствие невозможности подписания соглашений на доставление соответствующих этому техпроцессу компонентов и прочих материалов.
  • Неполное получение материалов в результате нарушения подписанных соглашений о доставке, а также риск невозвращения средств, которые перечислялись поставщику как предоплата.
  • Невозможность заключения контрактов и соглашений на реализацию сделанной продукции, работ или услуг.
  • Несвоевременность или частичное получение средств за отгруженную продукцию.
  • Отказ клиентов от купленной и оплаченной продукции.
  • Нарушение соглашений о предоставлении займов или кредитов.
  • Стоимостный, то есть сопряженный с уточнением стоимости на реализуемую продукцию или услуги, ровно как опасность в установлении стоимости на соответствующие средства производства. Стоимостный риск сильно повышается в момент инфляции.
  • Банкротство, как компаньонов, так и предприятия.

Благодаря сервису ФНС Риски бизнеса: проверь себя и контрагента в России, можно выказать подобающую осторожность в момент выбора контрагента: поставщика или подрядчика, получить информацию, содержащуюся в ЕГРЮЛ или ЕГРИП, о государственной регистрации юр. лиц, ИП, фермерских хозяйств, производить поиск данных в списке дисквалифицированных лиц. Эксплуатировать сервис ФНС довольно удобно.

Страхование

Под термином страхование понимают средство побуждения другого лица к принятию риска в обмен на установленное вознаграждение, которую называют премией, другое лицо дает согласие внести определенную сумму для возмещения убытков при ситуациях, указанных в тексте соглашения (страховом полисе).

Многие крупные компании имеют в штате специалистов по риск-менеджменту, а иногда целый отдел, который занимается управлением рисками.

У них есть данные о страховых компаниях, они проводят анализ возможных опасностей и подбирают соответствующие инструменты для страхования.

Однако для многих руководителей средних и малых компаний страхование бизнеса от рисков еще не превратилось в осознанную необходимость, несмотря на то, что в данном бизнес-секторе опасности возникают еще чаще, чем в крупных компаниях.

Под определением страхование бизнеса понимают различные методики страхования, в соответствии с которыми страховщик берет обязательства компенсации утраты, связанные с наступлением оговоренных в соглашении условий.

Что понимают под понятием экономического риска

Экономические риски предприятия определяется как вероятность издержек, которые рождаются при принятии и выполнении решений экономического плана.

Бывают основания как внешнего, так и внутреннего порядка для появления риска. Они порождаются всевозможными внешними обстоятельствами и внутренними моментами деятельности предприятия. Они видоизменяют его, расширяют или вводят ограничение на его возможности.

При изменении обстановки во внешней среде создается неясность работы предприятия как субъекта рынка, и приходится часто принимать решения без необходимых данных о происходящем. Увы, но данная неопределенность находится вне зависимости от предприятия, и в результате порождает опасность его дальнейшей деятельности.

О видах рисках и их особенностях

Риски разделяют на три следующих вида:

  1. У производящего выбор субъекта существует возможность получения намеченного результата.
  2. Возможность наступления прогнозируемого итога можно получить на основании субъективных оценок.
  3. У субъекта во время избрания и осуществления альтернативного варианта есть объективные и субъективные вероятности.

При этих модификациях риска субъект совершает выбор и старается выполнить его. В общей сложности опасность есть как в период принятия решения, так и в период его осуществления. Отталкиваясь от данных условий, существует еще одно определение риска.

Под риском подразумевают поступки, выполняемые в момент выбора, надеясь на удачный результат, когда при невезении появляется опасность попасть в худшие условия, чем до совершения выбора.

К основным характеристикам риска относятся двойственность, неясность и альтернативность.

Заключение

Таким образом, выше были проанализированы риски предприятий их виды и особенности в России.

Множество молодых людей мечтают о карьере предпринимателя. Но предпринимательство является сложной работой, которая связана большой ответственностью и опасностью. Не многие знают, что такое предпринимательский риск, необходим ли он для развития бизнеса. Деятельность бизнесмена нередко сопряжена с риском. Многие люди рискуют, но у предпринимателя этот риск профессиональный.

Честно говоря, отличное знание конъюнктуры рынка, способность правильно заметить положение дел на рынке не избавляют предпринимателя от необдуманного расхода сил.

Многим предпринимателям хотелось бы убрать конкурентов с рынка, чтобы овладеть их позицией.

А поскольку важнейшим методом вытеснения чужой продукции или услуг считается удешевление своего производства, то предприниматель решает увеличивать его даже в те моменты, когда есть опасность разориться.

Предпринимательство всегда идет рядом с риском. Максимально выгодными бывают операции с высокой степенью риска. Только при грамотном управлении рисками можно обеспечить своему бизнесу процветание и развитие.

Источник: http://ndpr.ru/byx14/biznes-riski-promyshlennye-finansovye-riski-deyatelnosti-predpriyatiya-kakie-riski-u-firmy-proslojki/

Экономика и бизнес: теория и практика

Экономика и бизнес: теория и практика

Цыганова А.О. Идентификация и анализ факторов финансового риска промышленного предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2015. — №3. — С. 79-82.

ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ФИНАНСОВОГО РИСКА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

А.О. Цыганова, студент

Волжский гуманитарный институт (филиал) ФГАОУ ВПО «ВолГУ»

(Россия, г. Волжский)

Аннотация. Деятельность предприятия постоянно сопряжена с различного рода финансовыми рисками. Источниками их возникновения служат факторы внешней и внутренней среды.

Идентификация и анализ факторов финансовых рисков, влияющих на деятельность промышленных предприятий, являются одним из важнейших этапов в процессе управления финансами.

В данной статье рассмотрены основные факторы внешней и внутренней среды предприятия, влияющие на уровень его финансового риска.

Ключевые слова: промышленные предприятия, финансовые риски, внутренние и внешние факторы, финансовые и нефинансовые факторы

Финансовый риск – это ситуативная характеристика процесса перераспределения финансовых ресурсов. Обязательным критерием финансового риска является его проявление именно в рамках реализации финансовых отношений отдельных предприятий.

Его можно рассматривать как риск, возникающий в процессе управления финансами предприятия, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов, а также с позиции обособления финансовой деятельности от операционной и инвестиционной деятельности предприятия [3].

В процессе осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности промышленное предприятие сталкивается с многообразием воздействующих на него финансовых рисков, источником возникновения которых является как внешняя (макро и микро), так и внутренняя среда.

Основными источниками финансового риска внешней среды, для любого промышленного предприятия, выступают, в первую очередь, экономические, экологические и технологические факторы.

Так, существует множество макроэкономических факторов, которые могут воздействовать на организацию.

Например, такие, как: насколько доступен кредит, какое влияние оказывают курсы обмена валют, какой объём налоговых обязательств необходимо перечислить в бюджет и внебюджетные фонды и многие другие [4].

На способность организации оставаться при­быльной, непосредственное влияние оказывает общее здоровье и благополучие экономики, стадии развития экономического цикла. Макроэкономический климат в целом, будет определять уровень возможностей достижения организациями своих экономических целей.

Существенное увеличение влияния финансовых рисков на результаты хозяйственной деятельности предприятия вызвано нестабильностью внешней среды: появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширение сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и др.

В условиях существующей конкуренции на рынке и активной экспансии крупных зарубежных производителей, для предприятия существует риск снижения объемов реализации и потери конкурентоспособности уже выпускаемой серийно продукции.

Мерами противодействия является оптимизация производственных и организационных, структурных и управленческих процессов, целенаправленная работа по повышению качества продукции [4]. Значительные риски связаны с повышением цен на энергоресурсы и сырье для производства продукции.

Усиливается зависимость предприятия от инфляционных рисков, которые с конца 2014 г. начинают оказывать существенное негативное влияние.

Традиционно, промышленные предприятия обвиняют в загрязнении атмосферы.

Осознавая ответственность за влияние производственных процессов предприятия на экологическую обстановку, расширяя производство и наращивая его объемы, руководство в своей деятельности должно стремиться к последовательному снижению техногенной нагрузки на природную среду, тем самым снижая уровень финансовых рисков. Финансовые риски в данном случае выражаются в дополнительных расходах, которые несет предприятие, уплачивая штрафы за нарушение норм экологической безопасности.

Воздействие технологических факторов можно оценивать как процесс созидания нового и разрушения старого. Как правило, крупное промышленное предприятия должно тщательно отслеживать технологические перемены, идя в ногу со временем и внедряя в производство приемлемые инновации.

Переход на использование современных производственных технологий в условиях высокого износа производственной базы (что характерно для большинства предприятий) требует масштабных инвестиций.

Кроме того, большой удельный вес постоянных затрат увеличивает чувствительность прибыли к колебаниям объемов производства.

Факторы финансового риска, обусловленные внутренней средой предприятия, могут рассматриваться посредством их разделения на несколько групп, а именно: организационные факторы (технический уровень производства, организация технологического процесса, организация системы управления финансовыми рисками) и непосредственно финансовые (обусловленные характеров взаимоотношений с поставщиками ресурсов и покупателями готовой продукции и коммерческим аспектом).

Финансовые факторы оказывают наиболее значимое влияние на уровень финансовых рисков предприятия. Так, источниками повышенного финансового риска в настоящее время могут выступать:

– ухудшение финансовых показателей деятельности предприятия за период и получение итоговых отрицательных финансовых результатов;

– низкая доля собственного капитала предприятия в общем используемом его объеме;

– неликвидность баланса;

– снижение деловой активности предприятия за период и пр.

Если анализировать финансовые риски предприятия, возникающие в процессе осуществления им производственно-хозяйственной деятельности, то важнейшими из них являются следующие:

– риски дебиторской задолженности;

– риски кредиторской задолженности.

Рассмотрим подробнее каждый из выделенных видов.

Так, риски дебиторской задолженности возникают в результате ее значительного увеличения, т.к. это означает, что предприятие не получает в полном объеме заработанную прибыль и формируется долг покупателей и заказчиков.

Чем больше этот долг, тем меньше положительных денежных потоков получает предприятие от операционной деятельности, тем меньше его способность маневрировать своими финансовыми ресурсами.

Являясь одним из видов финансовых рисков, риск дебиторской задолженности оказывает влияние на показатели деятельности предприятия через финансовый цикл, посредством изменения показателей деловой активности, последующую необходимость обращаться к внешним источникам финансирования, поскольку для дальнейшего функционирования предприятию необходимы финансовые ресурсы. Реализация риска дебиторской задолженности, т.е. возникновения потерь вследствие невыполнения контрагентами своих обязательств, приводит к реализации риска снижения финансовой устойчивости.

Значительный рост дебиторской задолженности за определённый период свидетельствует о повышении уровня финансовых рисков предприятия, связанных с осуществлением его операционной деятельности, т.е.

увеличивается риск несвоевременной и неполной оплаты готовой продукции, отпущенной предприятием в кредит.

Одним из способов снижения уровня финансовых рисков, в данном случае, является создание предприятием резерва по сомнительным долгам.

При этом следует отметить, что повышенные риски для предприятия несет в себе просроченная дебиторская задолженность, последствия его реализации представлены на рисунке.

Рисунок. Последствия реализации риска просроченной дебиторской задолженностипредприятия [1]

На следующем этапе проанализируем финансовые риски предприятия, связанные с увеличением кредиторской задолженности.

С одной стороны, увеличение кредиторской задолженности означает использование предприятием «бесплатных» дополнительных источников финансирования и может рассматриваться как положительный момент.

С другой стороны, значительное увеличение данного показателя и рост доли кредиторской задолженности в структуре пассивов баланса предприятия приводит к снижению ликвидности баланса, увеличивает риск потери финансовой устойчивости и, в результате, генерирует более высокую вероятность возникновения риска первого уровня в иерархии финансовых рисков предприятия, т.е. риска банкротства.

Финансовые риски предприятия, возникающие в процессе осуществления им непосредственно финансовой деятельности – привлечение и обслуживание кредитов и прочих заемных средств, связаны как с объемами привлекаемых кредитных ресурсов, так и с размером процентных ставок, под которые они предоставляются коммерческими банками или иными кредиторами. Так, если организация для осуществления своей операционной деятельности привлекает большие объемы кредитных ресурсов, то она подвергается определенному воздействию со стороны кредитных рисков, которые выражаются в снижении возможности предприятия своевременно выполнять свои обязательства.

Инвестиционная деятельность промышленного предприятия, связана, в первую очередь, с осуществлением им различного рода исследований и разработок.

Что касается доходов, получаемых предприятием от осуществления им инвестиционной деятельности, то они связаны преимущественно с продажей объектов основных средств.

Если объемы осуществляемой предприятием инвестиционной деятельности незначительны, невелики и финансовые риски, генерируемые ею.

Таким образом, можно сделать вывод, что идентификация и анализ факторов финансовых рисков, влияющих на деятельность промышленных предприятия, являются одной из актуальных задач в сфере управления финансами.

Проведение данной процедуры позволяет определить совокупность систематических и специфических рисков организации и сформировать предполагаемый общий портфель финансовых рисков, что является необходимой предпосылкой эффективного управления ими.

Библиографический список:

1 Богданова А.Е. Управление риском дебиторской задолженности коммерческой организации // Научно-аналитический журнал «Управленец», Уральский государственный экономический университет. – Екатеринбург.  2013. №1. С. 183–187.

2. Грачева Н.А., Грачева О.А. Оценка внутренних рисков организации в процессе стратегического управления // Экономический анализ: теория и практика. 2011. №3. С. 40–46.

3 Муравьева Н.Н., Блинова Т.К. Обоснование критериев эффективности управления финансовыми рисками в коммерческих организациях // Экономика и бизнес: теория и практика. 2015. №1. С. 65–70.

4. Муравьева Н.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: краткий курс лекций. – Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2011. 68 с.

5. Хохлов Н.В. Управление риском: учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 239 с.

6. Черкасова В.А. Учет факторов риска при формировании стратегии компании // Финансы и кредит. 2008. №7. С. 51–57.

IDENTIFICATION AND ANALYSIS OF FINANCIAL RISK FACTORS

OF INDUSTRIAL ENTERPRISE

AO Tsiganova, student

Volzhsky humanitarian institute (branch) of the Volgograd State University

(Russia, Volzhskiy)

Abstract. The activity of enterprise is constantly interfaced with a variety of financial risks. The sources of their occurrence are factors external and internal environment. Identification and analysis of the financial risk factors affecting the activity of the industrial enterprise, is one of the most important stages in the process of financial management. .postlight.com»>

Источник: http://economyandbusiness.ru/identifikatsiya-i-analiz-faktorov-finansovogo-riska-promyshlennogo-predpriyatiya

Финансовые риски в деятельности предприятия

РЕФЕРАТ

Финансовые риски в деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

Сущность и виды финансовых рисков предприятия. 3

Управление финансовыми рисками. 14

В реальной, динамичной экономике будущее всегда неопределенно и непредсказуемо. Это значит, что предприниматель берет на себя риск. Риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности денежно-товарных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

На заре промышленной революции Адам Смит считал необходимым включить в прибыль нечто вроде страховой премии компенсации риска, на который отважился человек, вложивший свои капиталы в дело. А. Смит, и другие представители классической школы экономической теории, относил риск к факторам формирования части прибыли.

В работе «Риск, неопределенность и прибыль» американский исследователь Ф. Найт (в 1921г) приводит впервые различия между риском, величину которого можно рассчитать методом теории вероятности, и неопределенностью, величина которой в принципе не поддается расчету. В соответствии с концепцией Ф.

Найта именно неопределенность является источником возникновения прибыли или убытка. Найт дал описание неконтролируемых факторов возникновения прибыли. Однако, с ним трудно согласиться в том отношении, что вся прибыль — есть результат воздействия абсолютно неизмеримой неопределенности.

Современная теория оценки неопределенности прибыли включает методические приемы, учитывающие способность активно воздействовать на будущее, умение управлять риском.

Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы.

Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

При осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Таким образом, риск – это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Российский законодатель счел необходимым включить в Кодекс следующее определение ключевого понятия «предпринимательская деятельность» (пункт 1 статьи 2 Гражданского кодекса Российской Федерации). Она представляет собой деятельность, которая:

· является самостоятельной;

· осуществляется на свой риск;

· направлена на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продаж товаров, выполнения работ или оказания услуг;

· исходит от лиц, зарегистрированных в качестве предпринимателей в установленном законом порядке;

· к числу предпринимателей, то есть тех, кто удовлетворяет признакам, указанным в ст.2 ГК РФ могут относиться как граждане, так и юридические лица.

Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые и финансовые.

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на определенные группы по определенным признакам для достижения определенных целей.

Классификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды, и разновидности рисков.

Следует различать:

· риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

· риск, связанный с личностью предпринимателя;

· риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить:

· внешние — непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя (изменения законодательства, неустойчивость политического режима и др.);

· внутренние – их источником является сама предпринимательская фирма (неэффективный менеджмент, ошибки маркетинговой политики, внутрифирменные злоупотребления и др.).

С точки зрения длительности во времени риски разделяются:

· кратковременные – угрожают в течение известного отрезка времени (при перевозке груза, платеж по конкретной сделки и др.);

· постоянные – угрожают непрерывно (неплатежи в несовершенной правовой системе, разрушения в сейсмоопасном районе и др.).

В соответствии с возможностью страхования. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности, и обезопасить себя, осуществив затраты в виде страховых взносов.

Риски страховые, в зависимости от источника опасности подразделяются:

· риски, связанные с проявлением стихийных сил природы;

· риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать относится:

· вероятные потери в результате пожара и других стихийных действий;

· вероятные потери в результате автомобильных аварий;

· вероятные потери в результате порчи и уничтожения продукции при транспортировке;

· вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

· вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

· вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;

· вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

· вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущих сотрудников фирмы;

· вероятные потери в результате, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

Не страхуемые риски — являются обязанностью предпринимателя и одновременно потенциальным источником экономической прибыли.

В основном, не страхуемые риски – это неконтролируемые и непредсказуемые изменения в спросе (доходе) и предложении (издержках), с которыми сталкивается предприниматель (фирма).

Потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, потери в результате не страхуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.

Оценка рисков в деятельности той или иной фирмы позволяет не только сократить возможные потери, но и принять соответствующие решения по их снижению в перспективе.

Фирму должны интересовать как экономические риски, грозящие потерями, так и вероятность возможного возникновения подобных рисков.

Для работы в этом направлении необходимо использовать два основных источника информации: бухгалтерскую документацию и исследование операций бизнес-плана. Сам факт обнаружения случаев возможных потерь является важным для анализа возникновения рисков.

Главное выявление цены потерь или тяжести их последствий. Мерой в данном вопросе выступает отношение возможных потерь к свободным активам, которые можно назвать ценой риска

Исследователями (в частности В. Буяновым) предлагается ледующая схема реакций фирмы на экономические риски, включающая поэтапное проведение анализа рисков.

Потенциальные потери, возникающие при взаимодействии нескольких экономических рисков, предлагается классифицировать следующим образом.

Потери собственности (как материальной, так и интеллектуальной):

· прямые потери собственности;

· непрямые потери собственности (ухудшения условий функционирования капитала фирмы, утрата или повреждение части собственности фирмы и др.);

· утрата прав собственности или банкротство.

Потери чистого дохода:

· от утраты готовой к реализации продукции;

· от перерыва в деятельности фирмы, ведущего к недополучению прибыли;

· потери прибыли, упущенной другими подразделениями;

· затраты на восстановление поврежденной собственности;

· потери, связанные с арендной собственности;

· потери доходов в следствии утраты счетов и бухгалтерских записей, а также документации, подтверждающей долги сторонних организаций;

· падение коммерческой эффективности работы подразделения или фирмы в целом, вызванное уходом ключевых фигур персонала;

· рост расходов, связанных с ответственностью перед третьими лицами.

Для финансового менеджера риск — это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться самым рискованным.

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, кредитными кооперативами и др.).

Причины финансового риска — инфляционные факторы, рост учетных ставок банка и др.

Финансовые риски подразделяются на два вида:

· риски, связанные с покупательной способностью денег;

· риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляция означает обесценивание денег и, соответственно, рост цен. Дефляция — это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Источник: http://MirZnanii.com/a/236540/finansovye-riski-v-deyatelnosti-predpriyatiya

Финансовые риски предприятий

Финансовые риски предприятий

Сохрани ссылку на реферат в одной из сетей:

ГОУ ВПО

«СУРГУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ХАНТЫ-МАНСИЙСКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА – ЮГРЫ»

__________________________________________________________________________________________________________

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

по теме: ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРЕДПРИЯТИЯ: анализ и рекомендации по выбору стратегии развития

Автор курсовой работы Медков Артур Дмитриевич

Группа 23-69

Научный руководитель: доцент

Фейзуллаев Мушфиг Ахадович

Сургут 2010

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. анализ методических и практических 6

Подходов к управлению финансовыми рисками 6

1.1 Сущность определения «финансовый риск» 6

1.2 Формирование классификации финансовых рисков 11

промышленного предприятия 11

1.3 Методические основы формирования системы управления 16

финансовыми рисками промышленного предприятия 16

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ОАО ГАЗПРОМ 21

2.1 Характеристика ОАО ГАЗПРОМ как объекта анализа 22

2.2 Диагностика и анализ факторов риска деятельности ОАО ГАЗПРОМ 25

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО МИНИМИЗАЦИИ 49

ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И РЕКОМЕНДАЦИЙ К ВЫБОРУ 49

СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ОАО ГАЗПРОМ 49

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 58

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 60

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 62

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 63

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 64

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена потребностью в реализации эффективной системы антирисковых мероприятий в современной сложившейся кризисной ситуации, для которой характерны нарастание числа и тяжести техногенных, финансовых, политических и социальных рисков.

Усложнение рисковой ситуации обуславливает трансформацию механизмов управления рисками. В настоящее время риск принято рассматривать не как фрагментарное неблагоприятное событие, а как постоянный атрибут окружающей среды. Именно поэтому функционирование любого хозяйствующего субъекта происходит в условиях все нарастающей неопределенности.

При этом, разрешая одну неопределенную ситуацию, субъект зачастую сталкивается с «веером» новых неопределенных ситуаций.

В таких условиях управление риском не может быть сведено к минимизации риска, поскольку на современном этапе общественного развития стратегической задачей любого предприятия становится трансформация потенциально неблагоприятного события в шанс.

Финансовая деятельность фирмы, таким образом, во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности достаточно высока. Риски, сопутствующие финансовой деятельности фирмы, выделяются в особую группу рисков, которые носят название — финансовые риски.

Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков компании.

Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности предприятия, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности компании связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры рынка, а также расширением сферы финансовых отношений фирмы.

Ко всему прочему стоит добавить, что финансовые риски имеют объективную основу из-за априорной неопределенности внешней среды по отношению к предприятию.

Это связано с тем, что внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться.

Неопределенность внешней среды к тому же предопределяется и тем, что она зависит от множественных переменных: соотношения уровней предложения и спроса на товары, наличия денежных средств, вариантов инвестирования средств, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

С другой стороны, финансовые риски имеют и субъективную основу, поскольку всегда реализуются через человека, так как именно предприниматель оценивает рисковую ситуацию, формирует множество возможных исходов и делает выбор из множества альтернатив. Кроме этого, восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний и опыта в области его деятельности.

Все вышесказанное предопределяет актуальность настоящей работы.

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является анализ финансовых рисков на предприятии и выработка мероприятий по их минимизации.

Поставленная цель конкретизируется рядом следующих задач:

— рассмотреть теоретические основы управления финансовыми рисками: их понятие и сущность, различные классификации, методы анализа в промышленной отрасли;

— провести анализ управления финансовыми рисками на предприятии ОАО ГАЗПРОМ;

— разработать рекомендации по совершенствованию системы управления финансовыми рисками на предприятии ОАО ГАЗПРОМ.

Для реализации этих задач в работе использовались следующие методы: сравнение, группировка, трендовый анализ, статистический метод, экспертный метод, методы факторного анализа.

Предметом исследования выступили финансовые риски предприятия.

В качестве объекта исследования в работе выступает совокупность финансовых рисков ОАО «ГАЗПРОМ».

Научная новизна исследования определяется комплексным подходом к изучению сущности, классификации и методов анализа, а также современных проблем управления финансовыми рисками на основе рассмотрения значительного количества публикаций и научных работ, в результате чего проведенный анализ по проблемам финансового риск-менеджмента позволил дифференцировать проблематику данной темы в следующие основные группы:

— неоднозначность определения «финансовый риск»;

— проблемы и пути совершенствования построения классификации финансовых рисков;

— определение современных, наиболее оптимальных методов анализа финансовых рисков;

— анализ методов управления финансовыми рисками.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, 4 приложений.

Теоретико-методологической основой исследования являются книги, указанные в библиографии, статьи и монографии по вопросам анализа системы рисков предприятия, а также официальный сайт ОАО «ГАЗПРОМ».

Глава 1. анализ методических и практических

Подходов к управлению финансовыми рисками

1.1 Сущность определения «финансовый риск»

Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. В условиях современной кризисной экономической ситуации деятельность предприятий, в особенности в Российской Федерации, подвержена еще большему риску.

Нестабильная экономико-политическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния любого хозяйствующего субъекта, стремящегося выжить.

При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия [7].

Сначала приступим непосредственно к обзору материала, посвященного вопросу определения сущности понятия «финансовые риски».

Так, И. Т. Балабанов определяет финансовые риски как спекулятивные риски. Им отмечается, что особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, то есть риска, который вытекает из природы этих операций [8].

Э. А. Уткин, в свою очередь, определяет финансовый риск как риск, возникающий в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск деятельности фирмы обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем серьезнее, соответственно, и финансовый риск [8].

В статье Е. Д. Сердюковой отмечается, что финансовые риски — это именно риски потери или получения доходов, обусловленные действием как макроэкономических (экзогенных), так и внутрифирменных (эндогенных) факторов и условий. Финансовые риски, таким образом, возникают в связи с движением финансовых потоков, то есть денежных средств [8].

И. А. Бланк дает следующее определение финансовому риску: «Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности» [2].

В публикации М. Ю. Печановой дано следующее определение финансового риска: «Финансовый риск возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами». В данном случае понятие финансового риска у автора соотносится с понятием кредитного риска [8].

В статьях Н. Л. Лобанова, А. В. Филина и Д. А. Чугунова финансовый риск определяется как риск вложения в ценные бумаги и валюту. Также отмечается и спекулятивность финансовых рисков, то есть возможность получения незапланированных доходов [8].

Обзор и анализ всех вышерассмотренных определений «финансовый риск» позволяет сделать вывод о том, что в работах ученых не существует единого мнения об определении финансового риска. Также необходимо отметить, что предложенные определения в большей степени касаются рисков в банковской деятельности, а также рисков вложения денежных средств в ценные бумаги.

Далее перейдем к проблеме выделения и классификации финансовых рисков в связи с тем, что едва ли не самую важную роль в управлении финансовыми рисками предприятия с точки зрения методологического подхода к их минимизации играет классификация финансовых рисков.

Особый интерес в данном аспекте представляют работы И. А. Бланка. Классификация финансовых рисков, предложенная данным ученым, содержит десять признаков классификации.

В группу финансовых рисков им включены следующие риски: риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, инвестиционный риск, инфляционный риск, дефляционный риск, процентный риск, депозитный риск, валютный риск, кредитный риск, налоговый риск, криминогенный риск. К тому же в отличие от многих других ученых И. А.

Бланк не ограничивается перечислением основных видов финансовых рисков. Классификация финансовых рисков данного ученого состоит из девяти признаков. Помимо основных видов финансовых рисков И. А. Бланк предлагает следующие признаки классификации (табл. 1) [2].

Источник: https://works.doklad.ru/view/v6xTzpc--f0.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть